Responde Martín Serkovic. Socio del Estudio Olaechea
Domingo 27 de Junio del 2010
COCO:
¿Qué es el factoring?
MARTÍN SERKOVIC:
El factoring es una operación por la cual aquel que es titular de documentos crediticios (por ejemplo: facturas o letras de cambio) puede ir a una institución del sistema financiero autorizada y transferirle los documentos crediticios y recibir a cambio un monto acordado previamente. Esto le permitirá obtener liquidez inmediata, en tanto que la entidad del sistema financiero asumirá el riesgo crediticio.
COCO:
¿Acordado previamente con quién?
MARTÍN SERKOVIC:
El monto es preacordado con el factor o entidad del sistema financiero. Las empresas que pueden realizar factoring son las debidamente autorizadas por laSBS, el caso típico son los bancos, pero también hay empresas que se dedican especialmente a ello.
CARMEN:
¿Todo clase de empresas pueden ha- cer este tipo de operación? ¿Hay al-gún monto mínimo o máximo para fir-mar un contrato de factoring?
MARTÍN SERKOVIC:
No hay un monto exigido y todo tipo de empresas puede participar. Aunque cada entidad financiera o factor puede tener sus normas.
COMERCIAL OCAÑA:
¿En qué casos el factoring es beneficioso para una empresa?
MARTÍN SERKOVIC:
El factoring es beneficioso en varios casos. Uno de ellos es cuando el proceso productivo de la empresa implica una rápida rotación de sus ingresos para mantener los estándares de producción que el mercado le exige; en otras palabras: se obtiene hoy el dinero, aunque con un descuento, en lugar de recibirlo al vencimiento del título de crédito.
COCO:
Si tengo una factura que vale 1.000 soles, emitida por una empresa autorizada por la SBS, ¿debo acordar un nuevo monto con una institución financiera?
MARTÍN SERKOVIC:
Lo que se debe tener en cuenta es la diferencia entre valor presente y valor futuro: si tienes una factura por cobrar a 120 días por 1.000 soles y requieres dinero hoy para comprar materia prima para tu producción, debes ver si te conviene venderla hoy por un precio menor para obtener liquidez o esperar 120 días asumiendo los riesgos.
CARMEN:
Entonces, el beneficio es tener el dinero antes del vencimiento de la factura…
MARTÍN SERKOVIC:
Así es. En principio, una ventaja del factoring es que puedes obtener el dinero antes del vencimiento de la factura, sin embargo, debes tener en cuenta que diferenciamos entre el factoring con financiamiento, en el cual te entregan el dinero antes del vencimiento del crédito y el factoring sin financiamiento, en el que te entregan el dinero al vencimiento, dentro de un plazo convenido con el factor. En este caso, el beneficio es que no tendrás que preocuparte por si es que tu deudor te pagará. Aquí la entidad de factoring ya se ha comprometido a entregarte el dinero y asume el riesgo de cobrarle a tu deudor.
ALFONSO EL GRANDE:
¿Considera apropiado pedir un préstamo en lugar de aplicar un factoring para tener liquidez?
MARTÍN SERKOVIC:
Se trata de dos operaciones de naturaleza distinta. Con el préstamo entro en una operación de endeudamiento, mientras que con el factoring solo obtengo un adelanto de pago de mis acreencias.
HERKY:
¿El factoring podría servir para acceder a una línea de crédito?
MARTÍN SERKOVIC:
No como un factoring en sí mismo, que es una operación financiera específica, pero sí podría darse como garantía la cesión de los derechos de crédito de un grupo de facturas.
HERKY:
¿Qué porcentaje del monto de pago se suele pedir en el factoring?
MARTÍN SERKOVIC:
Como toda operación financiera, el factor tiene que evaluar el riesgo. A mayor seguridad de pago de los deudores de las facturas, menor será el descuento.
ALFONSO EL GRANDE:
¿Celebrar contratos de factoring pueden llevar a una empresa a quiebra?
MARTÍN SERKOVIC:
Lo veo muy difícil. Lo que sí puede suceder es que si las operaciones de factoring no se llevan a cabo con la debida diligencia, pueda ocasionar una pérdida de liquidez final para la empresa.
Fuente: Diario el Comercio :http://elcomercio.pe/impresa/notas/aproveche-factoring/20100627/501338
